什么是量化交易?个人如何做量化交易?

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所属分类:理财知识

一、何谓量化生意

  量化生意(Quantitative Trading),纵然用现代统计学和数学工具,借助盘算机确立数目模子,制订战略,严酷根据既定战略生意。详细又可分为高频生意和非高频生意,其中非高频生意适合一样平常小我私人投资者和中小机构。

  量化生意是以先进的数学模子替换人为的主观判断,行使盘算机手艺从重大的历史数据中海选能带来超额预期年化预期收益的多种“也许率”事宜以制订战略,极大地削减了投资者情绪颠簸的影响,阻止在市场极端狂热或消极的情形下作出非理性的投资决议。

  二、量化生意的生长

  对多数通俗投资者而言,量化生意仍是一个较为生疏的看法,但该模式已在海内盛行了数十年。2010年,海内股指期货上市,成交量在两年内增添了1.4倍,为量化生意提供了极佳的生意标的,海内量化生意便快速生长。

  据华联期货先容,2012年上半年,量化生意量占海内证券市场总生意量8%左右,但占股指期货生意量的比例已达20%左右。现在,绝大部门的券商和期货公司最先举行量化生意,部门私募公司和小我私人投资者也最先使用量化生意产物。

  事实上,3年多来,在股市延续下跌的大环境中,传统投资战略纷纷失效,而一批以股指期货、商品期货、债券为投资标的,以量化投资、程序化生意为工具的新兴投资方式,却在海内投资市场崭露头角,并实现了较为稳固的预期年化预期收益。

  “传统投资战略依赖人的主观感受来投资;而量化投资是凭证数学统计模子,由盘算机来实现自动化生意。”国信证券东莞营业部财富治理中央认真人林玉伟指出,量化投资的应用涵盖险些所有金融投资领域,是在盘算机和网络的支持下,把人脑投资战略编写成语言程序,由盘算机触发生意条件,完成自动化生意的投资方式,现实上是传统投资的严谨化。

  据华联期货先容,量化投资现在主要应用于期货生意、ETF套利、条件选股、权证套利生意等,主流平台包罗文华财经、生意开拓者、金字塔,此外Multicharts、龙软、能手、款项豹、Yesterday等平台在业内的使用也较为普遍。

  三、量化生意的特点

  “量化产物的特点就是任何行情阶段都能盈利。”国信证券东莞营业部投资照料蔡恩侠告诉记者,量化产物一样平常都是多空对冲,因此无论牛熊市均能盈利,不外其也有弱点,即牛市跑不赢一样平常的股票类投资产物,“2007年大牛市,也就30%左右的预期年化预期收益,但2008年大熊市也有15%左右的预期年化预期收益。”

  “资金不会一直朝一个偏向直线形地前进,资金增值是一个艰难的曲折前进历程。”莞香资源CEO江国栋则提醒道,回撤即是资金增举行进中的停留,也可看做是期货生意的时机成本。“因此,必须准确看待战略参数优化效果,不刻意追求最高预期年化预期收益,不外度拟合行情;同时,坚持准确的生意理念和生意方式,严酷执行和锲而不舍是连续盈利的条件。”

  量化投资的应用涵盖险些所有金融投资领域,是在盘算机和网络的支持下,把人脑投资战略编写成语言程序,由盘算机触发生意条件,完成自动化生意的投资方式,现实上是传统投资的严谨化。